米国株急落と地政学リスク：ハイテク・グロース株への向き合い方
今朝、米国市場のポートフォリオを確認し、厳しい現実に直面した投資家も多いのではないでしょうか。私の保有銘柄も例に漏れず、歴史的な下げ幅を記録しています。
保有銘柄の騰落率（評価額）
・OKLO（オクロ）： -37.65%
・IONQ（アイオンキュー）： -36.04%
・RXRX（リカーシジョン・ファーマ）： -38.08%
・JOBY（ジョビー・アビエーション）： -39.96%
なぜこれほどまでに売られたのか？
今回の急落の背景には、単一の要因ではなく、複数の悪材料が重なった「パーフェクト・ストーム（最悪の事態）」があると考えられます。
1.イラン情勢を中心とした地政学リスク： 中東情勢の緊張緩和が見えないなか、リスクオフ（資産回避）の動きが加速しました。
2.金利先安観の後退： インフレ指標の高止まりにより、米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ開始時期が不透明になったことで、将来のキャッシュフローを重視するグロース株（OKLOやIONQなど）には強い逆風が吹いています。
3.ボラティリティの増幅： 一定の節目を割ったことによるアルゴリズム取引の売りや、追証に伴う強制決済も下げ幅を拡大させた要因でしょう。
投資家としての心理的レジリエンス
これほどの含み損を抱えると、誰しも「気絶（放置）」したくなるものです。しかし、投資において重要なのは「なぜその銘柄を買ったのか」という原点に立ち返ることです。
もし、量子コンピューティング（IONQ）や次世代エネルギー（OKLO）、空飛ぶクルマ（JOBY）の「長期的な未来」を信じて投資したのであれば、目先のノイズに惑わされずホールドするのも一つの戦略です。一方で、メンタルが削られ、私生活に支障が出るようであれば、リスク許容度を超えている証拠かもしれません。
日本株への波及と注目銘柄：三菱重工業（7011）
米国株が荒れるなか、本日の日本市場に一縷の望みを託したいところです。特に注目は三菱重工業（7011）です。
・防衛関連としての側面： 地政学リスクが高まる中、防衛関連株には買いが入りやすい地合いです。
・エネルギー・宇宙： 米国の次世代エネルギー株が売られる一方で、実体経済に基づいた重工セクターは、下値が堅い傾向にあります。
米国株の損失を日本株の利益で補う、あるいは心理的なクッションにするためにも、三菱重工の堅調な推移を期待したい局面です。
孤独な投資道を事業に変えるために
個人投資家の道は孤独です。しかし、こうした暴落局面での経験を言語化し、分析し続けることが、着実な資産形成、そしてブログという「事業」の資産価値向上に繋がると信じています。
そんなこんなで
では、またお疲れさんで～す(^▽^)/
